Село расположено между курортом Джети-Огуз и горным ущельем. Благодаря своему расположению оно имеет благоприятные условия для развития туризма и сельского хозяйства.

Название «Кызыл-Суу» связано с рекой, протекающей через территорию села. Во время дождей вода приобретает красноватый оттенок из-за состава почвы.

Археологические исследования показывают, что в древности здесь проживали сакские племена, занимавшиеся земледелием и скотоводством.